卡位AR中高端赛道，歌尔股份去年净利增5成，营收冲刺800亿元

IDC日前预测，AR穿戴设备出货量将从2020年的约30万台增加到2025年的2100万台，随着小米、苹果、索尼等公司争相布局AR（增强现实）新赛道，AR硬件有望迎来爆发式增长。

AR眼镜正成为下一个现象级消费电子产品，产业链相关大厂已争相布局，《机器人AI视界》获悉，行业巨头们已经在此版图大有斩获，据最新财报，歌尔股份2021年营业收入782.21亿元，同比增长35.47%，实现净利润42.75亿元，同比增长50.09%。

 

01 抢占全球中高端VR出货80%份额

据歌尔股份2021年财报，受益于VR/AR设备出货量持续增长，公司去年营业收入达782.21亿元，同比增长35.47%，目前歌尔股份已占据全球中高端VR出货80%的份额。

加速产品迭代正成为行业巨头们的重中之重。5月20日，歌尔与高通联手推出新一代AR眼镜参考设计，高通方面表示，新一代无线AR眼镜参考设计将帮助厂商打造更具无缝体验和成本优势的原型机，进而推出轻量化的顶级 AR 眼镜。其芯片平台从XR1升级到了XR2，CPU与GPU性能均有相应提升。值得一提的是，这款AR眼镜还将第一代有线连接升级为Wi-Fi 6和蓝牙无线串流连接方式，更加便捷轻盈。

据歌尔负责人透露，歌尔推出AR眼镜参考设计或有多重考虑，一是抢占AR硬件产品标准先机，促成光学方案、产品终端形态统一制式；二是为了加快进入消费端，加快消费级AR产品大规模应用；此外，有利于展示自身从关键AR部件设计到完成模型，从产线搭建再到量产的整体实力。

歌尔同步发布公告称，公司拟以2亿元自有资金认购北京驭光科技新增股权。交易完成后，歌尔将持有驭光科技10.526%的股权。对于此次歌尔认购的目的，歌尔负责人称，公司可通过整合驭光科技上游的三维传感技术与产能，进一步加强元宇宙硬件布局。

 

02 上游供应链企业加速卡位

VR/AR产业链上游的显示屏幕、光学解决方案等关键器件的细分行业也掀起了供应链赛道的“卡位”战。

《机器人AI视界》首席分析师王刚认为，由于AR/VR硬件还处于发展初期，相比智能手机、智能电视等产品，供应链体系不甚完善，部分产业链环节缺乏主导企业，供应链存在诸多机会和变数。供应链企业强者恒强，早日布局潜在风口赛道、占据供应链龙头位置，就会积攒更多“在风口上起飞”的资本。

公开资料显示，在显示领域，京东方、TCL华星以及康宁等显示产业链企业试图从VR/AR硬件的上游供应链环节站稳脚跟。京东方披露，公司已经与全球119家品牌客户接洽合作，多家国内、国际知名品牌对外发布的VR/AR新机型采用了京东方产品。京东方在刚刚结束的2022年SID展会打造了元宇宙展区，重点展示了可实现显示帧率自适应调节的动态帧频VR头显设备。

而目前，Micro LED已经成为供应链企业卡位战的重要节点，TCL华星、康佳等均有所动作。TCL华星首席运营官赵军称，TCL华星内部已经启动AR用硅基的MicroLED相关项目，并成立专属团队进行深入研究，同时还与全球最大的LED芯片厂商三安光电成立了联合实验室。康佳集团股份有限公司显示设计与工业设计中心总经理林伟瀚透露，康佳在“一大一小”两个领域深入布局Micro LED产业，其中在小屏领域，由于AR对像素密度的要求在1000ppi以上，Micro LED拥有巨大的市场机会。

业内人士分析认为，AR供应链还将成为智能手机、智能家居等供应链企业“香饽饽”，相关产品功能相近，技术迁移与拓展可行性较大，而后者供应链企业有较强实力，具备较好的AR研发潜力，在传统智能手机、智能家居市场空间饱和后，企业发展需要满足新需求，AR显然具有较大的市场潜力。