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高瓴创投合伙人李强：布局先进制造，让早期硬科技项目跨过“死亡谷”
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高瓴创投近日披露2022年上半年投资项目数，共出手80多个项目，其中半数投向先进制造领域。
高瓴创投合伙人李强表示，碳中和已成为可持续发展的必然要求，推动整个制造业向先进制造全面升级，是中国实现碳中和的前提。“基于此背景，高瓴创投近年来重点投资先进制造领域，同时更多地向早期项目倾斜，牛人团队+硬科技方向，成为我们出手的项目标配之一。”
▲ 高瓴创投合伙人李强
01 “逆市”投资，每三天一出手
《机器人AI视界》高级分析师陈超称，今年以来，受外部环境和疫情影响，创投行业在募资、投资端都放缓了脚步，而以高瓴创投为代表的头部机构投资节奏并未放缓。截至今年上半年，高瓴创投投资项目总数超过80个，平均每个月出手13个项目，频率与其2021年的投资节奏基本持平。今年6月份共出手11个项目，平均每3天击中一个目标。
陈超认为，高瓴创投今年能够在市场低迷的情况下，保持与去年一致的投资节奏，主要有两方面原因。“首先，逆水行舟，需要吨位支撑，而高瓴拥有充足的‘弹药’。据了解，高瓴去年完成的最新一轮美元募资，规模约为180亿美元，远超130亿美元的预期目标。这类头部基金的大幅超募主要源于其高投资回报率——自2005年成立以来，高瓴的投资回报率超33%。”
“其次，高瓴创投投资节奏不变，主要源自其稳定的投资逻辑。以高瓴‘逆市’成立的2020年初为例，彼时正值疫情爆发，IDC数据显示，当年国内创投市场投融资事件较2019年减少了25%，累计融资金额减少了16%，融资事件数量与融资金额均为2015年以来的历史最低。在此背景下，高瓴创投不仅投了200多个项目，还完成了多笔‘救火式投资’。而从今年的数据来看，高瓴创投基本保持了较为稳定的投资节奏。”陈超称。
02 深化布局，聚焦先进制造
据公开数据披露，高瓴创投今年上半年的80多笔投资中，先进制造方向占据最大比重，超过40个。高瓴创投合伙人李强表示，公司对先进制造领域的投资，建立在对碳中和理解的大背景下。“碳中和已成为可持续发展的必然要求，而中国要实现碳中和，仅通过控制碳排交易、资源调配是不够的，必须推动整个制造业向先进制造全面升级。”
李强认为，先进制造是传统制造向数据化、网络化、智能化的升级，是向全球价值链的更高端进军，可助力实现“中国制造”。“沿着这一思路，高瓴创投针对先进制造领域的智能制造、智能出行、新能源及储能、低碳前沿技术、农业科技等方向，均进行了重点布局。比如我们今年围绕智能制造（工业智能化）方向，布局了包括工业软件十沣科技、赛美特、深势智能等项目。”
“此外，高瓴创投也保持对农业科技、生物科技、企业服务、低碳生活等领域的持续关注，通过深度研究，识别不同行业的发展瓶颈和市场痛点，持续发掘具有创新潜力的企业和团队，布局了蓝晶微生物、摩珈生物、爱科农等早期公司。”李强说。
除了在投资上保持一贯的节奏，高瓴创投的募资也在稳步进行。今年6月，高瓴完成40亿规模碳中和基金的募集。据了解，此次募资得到了众多高瓴现有LP（有限合伙人）的支持，不少LP已投资高瓴旗下多只基金，并持续加大在高瓴的资产配置比例。同时，高瓴碳中和基金还吸引了多家金融机构的关注。
03 投硬投早，凸显投后价值
《机器人AI视界》了解到，高瓴创投于日前完成了对流数据实时分析平台“Timeplus”的投资，值得一提的是，这是一个种子期项目。
谈及为何会投资该项目，高瓴创投合伙人李强解释称，“一方面，由于现有基础设施难以满足数据快速增长下的企业需求，因此新一代数据分析平台成为市场刚需；另一方面，高瓴在早期项目中，尤为看重与大方向资质匹配的‘牛人团队’，而Timeplus团队成员多来自头部数据平台公司，与我们要做的方向高度匹配。”
